Just the other day, I saw a news article that raised the question of whether utilities' sales are trending up. Considering the reports from EIA and other agencies indicating flat sales, the headline caught my attention. As a forecaster who helps utilities peer into the future, I am very interested in other opinions – especially ones that challenge my assumptions.
The article cites two large utilities with 2013 weather normalized sales growth rates of 1.6% and 1.7%. While the article was fair in raising the question and not asserting a new trend in electric sales, anyone reading the article would and should pause to consider the author’s assumptions. My theories are based on our annual surveys and discussions within the industry. Itron’s two recent surveys show weighted average normalized energy sales growth of 0.22% and 0.33% in 2012 and 2013 respectively.
So, do the 1.6% and 1.7% numbers indicate a change in trend? How do I reconcile those numbers with my assumptions? I decided to investigate quickly.
While the 2014 Itron survey results show an average growth rate for 2013 of 0.33%, is it uncommon for a utility to show a 1.7% growth rate? Instead of looking at the average, I built a distribution of the reported growth rates as shown below.
The distribution shows that 30% of the 71 respondents have 2013 growth rates between 0% and 1%. However, 21% claim growth between 1% and 2%. In fact, 1.7% is within a standard deviation of the 0.3% mean. With the article's stated sample size of two utilities, their growth rates are well within the range of possible results.
I certainly do not fault the article for citing only two utility numbers. These growth rates are difficult to obtain and we spend a significant amount of time working on the benchmarking survey. Hopefully, the annual surveys are valuable to you (our customers) and you continue to actively participate in them.
But, the lessons are clear to all of us forecasters:
(1) one number does not make a trend,
(2) every utility is different, and
(3) sales growth rates are a hot topic within our industry.
And, it’s always good to challenge our assumptions.
Mark Quan est consultant principal en prévisions au sein de la division des prévisions d'Itron. Depuis qu'il a rejoint Itron en 1997, M. Quan s'est spécialisé dans les solutions de prévision énergétique à court et à long terme, ainsi que dans les projets de recherche sur la charge. Quan a développé et mis en œuvre plusieurs systèmes de prévision automatisés pour prédire la demande système du lendemain, les profils de charge et la consommation au détail pour des entreprises aux États-Unis et au Canada. Les solutions de prévision à court terme comprennent des systèmes pour le « Midwest Independent System Operator » (MISO) et le « California Independent System Operator » (CAISO). Les solutions de prévision à long terme comprennent le développement et le soutien des prévisions à long terme (ventes et clients) pour des clients tels que « Dairyland Power » et « Omaha Public Power District ». Ces prévisions comprennent des informations sur l'utilisation finale et les impacts de la gestion de la demande dans un cadre économétrique. Enfin, Quan a participé à la mise en œuvre de systèmes de recherche de charge, notamment chez Snohomish PUD. Avant de rejoindre Itron, Quan a travaillé dans les secteurs du gaz, de l'électricité et de l'entreprise chez Pacific Gas and Electric Company (PG&E), où il a participé à la restructuration du secteur, à la planification de l'électricité et à la planification du gaz naturel. M. Quan est titulaire d'un master en recherche opérationnelle de l'université de Stanford et d'une licence en mathématiques appliquées de l'université de Californie à Los Angeles.
